Preturile locuintelor vor continua sa urce - sondaj BNR

5 Iunie 2008

Preturile locuintelor vor continua sa creasca in urmatoarele luni, insa asteptarile privind evolutia din trimestrul doi sunt mai putin exuberante, ceea ce ar justifica tendinta asteptata de inasprire a standardelor de creditare ipotecara, considera mai multi bancheri intervievati de BNR. Cererea de credite ipotecare a crescut in primele trei luni ale anului, insa nu in aceeasi masura ca in ultimul trimestru din 2007 sau comparativ cu asteptarile, potrivit unui sondaj realizat de Banca Nationala a României (BNR) in rândul primelor zece institutii de credit alese dupa cota de piata aferenta creditarii companiilor si populatiei. “Expectatiile privind dinamica cererii sunt pozitive in continuare, dar mai temperate. In zona euro, evolutia cererii ipotecare nete in primul trimestru din 2008 difera fundamental fata de cazul României, dinamica acesteia fiind semnificativ negativa”, se arata in documentul BNR. Cresterea ponderii maxime a creditului in valoarea garantiei si majorarea ponderii serviciului datoriei in venitul disponibil au fost termenii creditarii care au cunoscut o relaxare in ultimul trimestru din 2007 si primul trimestru din acest an. Relaxarea acestor termeni se reflecta si in nivelurile medii ale ponderii maxime a creditului in valoarea garantiei si gradului maxim de indatorare practicate de banci in primele trei luni ale acestui an, comparativ cu media termenilor asociati creditelor ipotecare totale. Aceste relaxari ale termenilor de creditare se asociaza politicii bancilor de relaxare a standardelor de creditare. O explicatie rezida in renuntarea de catre BNR la restrictiile administrative de lichiditate pentru creditarea populatiei, se spune in raportul bancii centrale. Pe de alta parte, termenii creditarii asociati costurilor, rata de dobânda si costurile suplimentare au devenit mai restrictivi incepând cu ultimul trimestru al anului 2007, una dintre posibilele explicatii fiind majorarea cresterii costurilor de finantare ale bancilor. In ceea ce priveste creditul de consum, costurile au inregistrat, de asemenea, o crestere in primul trimestru, in special ca urmare a majorarii altor cheltuieli decât dobânzile. BNR noteaza ca relaxarea unor termeni de creditare a consumului s-a concretizat in acceptarea unui grad de indatorare mai mare, a unui avans mai mic si a unor scadente mai mari.
In primele trei luni, cererea neta de credite de consum a crescut, comparativ cu reducerea inregistrata in ultimele trei luni din 2007, cererea fiind superioara celei inregistrate de imprumuturile ipotecare. “De altfel, dominanta creditului catre populatie ramâne in proportie covârsitoare creditul de consum. Dintre tipurile de credite acordate populatiei, cererea pentru cardurile de credit a cunoscut cea mai importanta crestere in primul trimestru. Asteptarile privind dinamica cererii de credit de consum in trimestrul doi ramân pozitive, dar mai putin optimiste fata de cele asociate creditului ipotecar”, se arata in sondajul BNR. In ceea ce priveste imprumuturile acordate companiilor nefinanciare, standardele de creditare au ramas relativ neschimbate pentru companiile mari, in timp ce pentru IMM s-au inasprit intr-o oarecare masura. Bancile nu au perceput concurenta din interiorul sectorului bancar sau din sectorulul nebancar ca un factor care sa determine modificari in standardele de creditare. In schimb, factorii care au condus la inasprirea conditiilor de creditare sunt, intr-o mare masura, comuni celor aferenti bancilor din zona euro, si anume, asteptarile privind evolutia economiei, accesul mai dificil al bancilor la surse de finantare si factori specifici companiei sau sectorului de activitate. Bancherii intervievati noteaza ca termenii creditarii companiilor nefinanciare s-au inasprit in primele trei luni, comparativ cu finele anului trecut, ceea ce a condus la o temperare a dinamicii cererii de credite noi. Riscul de credit evaluat dupa dimensiunea companiilor este considerat in crestere, pe fondul modificarii perceptiei asupra IMM. Corporatiile sunt privite ca având risc de credit in scadere fata de perioada precedenta, se mentioneaza in raportul bancii centrale. Documentul bancii centrale arata ca evolutia standardelor si termenilor de creditare in România pare a fi decuplata de cea a bancilor din zona euro, in sensul ca tendinta de inasprire a conditiilor de creditare anuntata de bancile-mama nu se translateaza cu aceeasi intensitate, sau chiar deloc, catre filialele locale. “O explicatie ar putea fi ca piata bancara din România este vazuta in continuare ca o sursa importanta de obtinere a profiturilor de catre institutiile de credit europene, astfel incât constrângerile de finantare in România s-ar putea manifesta intr-o maniera mai putin accentuata ca in zona euro”, se mentioneaza in documentul BNR.